2014年05月21日

关于区块链和货币这里有毁你三观的几个概念_18183产业频道

  在经典的经济学教材中,我们经常看到经济学鼻祖亚当斯密关于货币起源的论述:在一个村庄里人们之间进行物物交换,然后就产生了一般等价物货币,所以货币也是一种商品,是“市场”的产物。

  这个故事是如此地深入人心,我们很少有人去怀疑它的真实性,然而最近越来越多的人类学的证据告诉我们,在人类社会发展的过程中,纯粹的物物交换的世界其实从来没有存在过。

  很久以后,亚当斯密自己也承认,那个所谓的村庄是他虚构出来的。现在很多人类学的考古证据都表明,历史上我们从来没有过纯粹的物物交换的时代,也就是说即使在最原始的时代也存在着某种货币,它可能是牛,可能是盐,也可能是金属货币的形式存在。

  在教科书的例子里,你可能会对物物交换有一种错觉,认为物物交换是一个人拿着三只鸭去换五只鸡,但现实世界里这样子的交换是不存在的,真实的交换场景是什么样子呢?

  张三从李四那买了一只鸡,然后他会写一张欠条,或者是某种凭证给李四,承诺未来我会给李四和这个鸡同等价值的某种东西,接下来李四要到王五那买一双鞋,就把这个欠条或者凭证给了王五。如此类推下去,在一个社群里面物物交换的过程,其实就是这个欠条流通的过程。当这个欠条流通的时间足够长,人们就渐渐地忘记了它最开始的主人是谁,这个时候这张欠条就成为了一个“可流通、可转让”的票据,也就是充当了货币的功能。

  在一个小村庄,在物物交换体系非常简单的时候是没有问题的,但是如果我们到一个大城市里面,当这个交换体系变得非常复杂的时候,这就有问题了。最大的问题就是,一张、两张、三张欠条满足不了我们的需求,这个时候我们必须提供更多的欠条,保证所有的人都能使用这样的货币来进行日常交易,否则的话如果欠条的数量不够,那就是“通货紧缩”了。所以欠条的数量在大城市里不是一张两张,而是几百万甚至几千万张。

  在17世纪的时候,英格兰有一个银行财团借给了国王价值120万英镑金币,然后就发行了120万英镑债务的欠条。这些欠条在发行的时候就获得了王室批准的垄断权,上面盖着一个王室的印章,任何希望向财团借钱的居民或者希望把自己的钱存入这个银行的居民,都有权利可以使用国王的欠条来进行支付。这个步骤就意味着有一笔巨额的王室债务在整个英国境内开始流通起来,或者说王室的债务被货币化了,这些国王的欠条也就是英国的法定货币英镑。

  这个例子其实告诉我们,人类历史上的第一家央行是建立在债务基础上的,法定货币的发行也是以债务为基础的。 其实直到今天,英国王室的这个120万英镑的债务也没有还清楚,并且债务量越来越大,因为如果这笔贷款还清楚了,英国的整个货币体系就不复存在了。

  法定货币代表了国家信用,国家信用背后的支撑是主权。所以说是国家主权的力量让人们共同的信仰变成了法定货币。所以从这个意义上讲,不管是一张纸还是其他的东西,粮食、黄金或者是一串代码,国家愿意接受的任何东西都可以成为货币,只要它们能够代表国家和国民中间的债务关系,可以在愿意交易它们的人的手里去流通。这就是货币真正的起源。也是伟大的经济学家凯恩斯在研究货币的过程中得到的结论。

  过去四千年里面,货币一直是“政府”创造的产物。在个体之间签订合约,借债承诺偿还的时候,这个权威体来担保物品的偿还,能够和合约上的描述相对应,然后发行同等价值的债务凭证。

  目前,我们的金融体系,通过央行发行了基础货币,然后,通过银行信贷,创造了信用货币,在通过企业投资,逐步把钱向下流到个人手中,我们通过不断增加货币供应量,来保证市场上适度的通货膨胀,这样就可以促进消费、降低隐形投资成本。

  但事实上,我们的科技生产力继续发展,越来越中心化,金融体系也使得我们的企业越来越追求垄断。经济的本质在于“交换”,你生产了再多的中心,别人没有你所需要的东西拿来交换,你也没办法换出去。

  只有人人都参与供应,才能丰富整体的社会财富。但是问题是,现在很多人并不愿意创造自己的供应,因为他们的供应换不到自己想要的东西。原因就在于每一次的通货膨胀所创造的新的信用货币,并不能均匀地流向每个社会消费者(或参与社会交换者)手中,形象点讲,大都数人都“被割韭菜”了。

  我们的股市、房市越来越失去了分红、居住的目的,纯粹变成了“价值共识”,靠的都是不断升高的资产估值来一环一环获取收益。泡沫越堆越大,中国靠宏观调控维持股市和房市稳定,美国靠金融监管来维持金融监管,但这都不能从根本山解决金融体系的内生问题。

  对比我们原来的金融体系,区块链token的好处是:货币在最需要和最能创造财富的地方产生,而不是通过宏观调控粗放地传到需要的地方。

  目前,区块链token滥发的问题恰恰不是因为太多,相反情况是因为是太少了。才会导致市场对其过高地估值。我们的人才、商品可以参与市场竞争,优胜劣汰,基于token机制的数字货币为何不可以?只有在一个充分竞争、充分透明的市场中,真正有需求的供应自然会被市场接受,滥竽充数的劣质服务也一定会被淘汰。

  货币的本质是债务,它并不是凭空产生,“英镑”等传统法币能长久地流通下去的根本原因在于人们对其偿还能力的“共同信任”,而一旦这种信任出现危机,立马就会贬值,98年索罗斯对英镑的做空、历史上的津巴布韦币贬值事件,都已经充分证明了这一点。同样,只有基于足够价值共识的区块链应用,token价值才会被人们长久接受。